Raanana a été fondée en 1921 par la société Alef Ahouza de New York, qui est composé de plusieurs sociétés aux Etats-Unis permettant d’acheter des terres en israel et à y établir des plantations agricoles juives.

Le 2 avril 1922, le premier groupe de colons des Etats-Unis et du Canada, composé de quatre membres de la société Ahouza, trois ouvriers et deux gardes armés, installérent une tente sur le terrain. à ses débuts, le la ville a été appelé « Raananya.
Les voisins arabes appelaient «Amerikiya » parqu’un si grand nombre des premiers habitants parlaient l’anglais.